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また車には関係ないことです。

結論から書きます。
銀行が進めるファンドラップに手を出してはいけません。

その結論に至った私なりの解釈を以下に。
興味のない方はスルーを。
これから退職金を手にすることになるような方、興味のある方は続きを。

2021年3月末で32年間務めた会社を退職し、退職金を手に入れました。
それなりの額です。
これから先、何年生きるのか分かりませんがその生活資金であることは明白です。

すぐに使う予定はないので少しでも増やすことを考えます。
手っ取り早いのはギャンブルですがリスクが高すぎるのと経験値がゼロなので選択外。
流行の仮想通貨。これは雑収入扱いなので税法上、20％の税金がかかります。もうけすぎると50％近くになります。かみさんから遊び半分勉強半分で少しもらったのでその分を投資。現在は投資額の半分になってます。(笑)
でも考えようによっては高つかみせずに安値を狙って我慢できれば倍になっていたわけなので旨味はあります。大富豪のイーロン・マスクの一言で市場がかき回されるのはタマニキズではありますが。

それなりの額が銀行口座に入るとすぐに銀行から電話が来ます。
「大きな額が振り込まれていますが、何か使い道がありますか？なければ投資しませんか？」と若い女性。
銀行屋さんはしたたかです。こういう時はおっさんは出てきません。当然…。
私も興味があるので話を聞きに支店へ出向きます。
一通り話を聞いて投資経験が極小な私は銀行員の女性の手玉に取られ（？）ファンドラップに退職金の半分を投資しました。

ファンドラップ、これは金融庁も要注意としている商品です。
投資信託は信託報酬がかかりますが、ファンドラップの場合これに足して投資顧問報酬なるものが取られます。
ここで
信託報酬とは顧客が投資顧問会社などに支払う報酬を言う。by Wikipedia
投資顧問報酬とは投資のポートフォリオを適切な割合にするため一定期間で見直しを行う、そのための費用です。（私の解釈）

ファンドラップは顧客に代わって多数ある投資信託の中から適切な組み合わせで分散投資し、利益を得ようとするものです。
この顧客に代わってというのがミソで

組み合わせを考えてあげるから報酬を頂戴！

ということです。

私は金融庁要注意商品であることは知っていました。しかしながらプロが介在するのだから悪くはないだろう。と思っていました。
また、ファンドラップには慎重型～積極型まで４～５段階ぐらいの区分けがあり、慎重型は利益が少なく、これらの報酬の方が多くなってしまいがちなことも知っていました。
ファンドラップを契約するときにはアンケートを受けます。その結果から慎重型～積極型の適切な区分けを受けることになります。これはある程度恣意的に操作可能なのですが、黙っていると慎重型に近くなります。そこで私はあえて「やや積極型」を選択できるようにアンケートを操作しました。
その結果のポートフォリオは
・円建債券：30.1％
・国内株式：15.9％
・先進国+新興国債権：2.5％
・先進国+新興国株式：32.5％
・ヘッジファンド：7.5％
・国内リート：5.6％
・先進国リート：5.9％
の比率でスタートしました。

四半期に一回、ポートフォリオの見直しが勝手に行われるのと同時に投資顧問報酬を確保するために売買が行われます。この勝手にというのが実に問題で、プロの手際とは思えない商売至上主義の観点でやっているのではないかとおもうぐらい理解不能な売買を行うときがあります。

最も良い成績の時は+5％ぐらい。悪い時は-4.7%ぐらいでした。
最も悪い時は今年の3/10に記録（基準価額の推移は毎日Excelで記録しました）、それからはウクライナ問題や円安、日米の金利差などが影響して成績は芳しくありませんでした。
成績が悪い時でも四半期に一回は売買が行われるので下手すると投資顧問報酬のために資産がマイナスになることが考えられます。

運用から約1年が経過して、報酬と利益を考えた際、銀行に払う報酬の方が高いという結論に至り、解約を決断しました。
最悪、原本割れを覚悟しましたが、昨日払い戻しがあり（解約申し込みから10日ぐらいかかった）、0.4％程度の利益で元本割れは回避することができました。
定期で置いておくよりもはるかに儲けてはいますが、この程度ではリスクの方が大きいです。

今は手元に帰ってきた退職金半分の再投資先を考え、半分の半分を決定したところです。

教訓は最初にも書いた
・ファンドラップはやはり、もうからない。
・ファンドラップを買うときは慎重型を選ぶとカモられる。
・投資信託のポートフォリオを構成する勉強にはなった。
・投資信託は買うにも売るにもタイムラグがあるので最安、最高では必ずしも売買できない。
ということです。

つまらないことを書きなぐりましたが、私の経験と勉強した内容でした。